兆威机电是国内微型传动行业头部企业，闭键产物微型传动体例具备高精度、幼体积、低噪音等特色，可运用于汽车电子、机械人等多个范畴。公司正在机械人范畴已推轶群款征求空心杯电机、高扭矩有刷直流电机正在内的产物机器人。别的，公司前瞻结构伶俐手赛道，推出了最新研发的手指集成驱动的高牢靠伶俐手，参数和本领均为行业进步秤谌。

　　特斯拉Optimus经由多次本领迭代和升级，目前产物慢慢进入量产打定阶段机器人。伶俐手是机械人的重中之重，特斯拉最新伶俐手，较第一代产物有较大升级，自正在度扩张到22个机器人，可以知足多个运用场景的应用需求。跟着人形机械人的加快商用，公司伶俐手等重点本领赛道望打造全新拉长弧线。

　　智能化和交互形式多样的智能式座舱是形势所趋，商场空间看机器人，智能座舱闭键功效产物的前装商场界限2022年到达775亿元。微型传动体例是智能座舱的重点零部件，兆威机电的微型传动产物涉及到征求挽救屏、空调出风口、荫藏式门把手、电尾门、电尾翼、宗旨盘主动医治、电子驻车造动体例等多个重点部位。

　　2023年，公司汽车电子范畴收入占比已高出50%。公司抢抓新能源汽车发扬机会，接续深化与博世、比亚迪、长城机器人、华为等重点客户的合营，改日汽车电子类产物希望接续放量。

　　国泰君安证券以为，公司行动国内微型传动行业头部企业，接续受益于下游汽车电子、机械人范畴的繁荣需求，事迹希望接续放量，估计2024-2026年利润为2.20/2.75/3.54亿元，对应EPS为0.92/1.14/1.48元，予以公司对象价98.9元，对应2026年67.0倍PE，初次笼罩，予以增持评级。

　　危险提示：人形机械人物业化不足预期危险、物业策略不足预期危险、国内新能源汽车销量不足预期危险。机器人人形呆板人加快商用这家微传动头部公司前瞻结构聪明手主旨赛谈另日生漫空间望翻开