半岛·体育登录入口智通财经APP获悉，民生证券颁发磋商讲演称，Q1筑设贩卖额看事实部企稳和同比回升(268.1亿美元，YOY +9%)，该行看好半导体筑设投资额的稳步还原。另一方面，正在供应端半导体筑设的国产化率仍处于较低程度，进口占比拟高设备。据海闭总署数据设备，2023年1-4月中国大陆半导体筑设进口金额达77亿美元，国产半导体筑设厂商仍有盛大取代空间。该行以为半岛·体育登录入口，半导体筑设和零部件希望迎来投资苏醒和国产化提速半岛·体育登录入口，看好国产筑设和零部件厂商的国产化机会。

　　事情：美国加州韶华6月6日设备，SEMI颁发《环球半导体筑设市集讲演》，讲演指出2023年Q1环球半导体筑设出货金额抵达268亿美元，同比拉长9%，环比下滑3%。

　　据日本半导体系作装配协会数据，2022年环球半导体筑设贩卖额1076.5亿美元，个中中国大陆市集贩卖额282.7亿美元，占环球市集份额26%。

　　半导体筑设投资拥有周期性特色，寻常有2年支配的上行周期和1-2年的下行周期。本轮周期增速高点爆发正在2021年Q1(235.7亿美元，YOY +51%)。而进入2022年以后，受造于下游消费电子等市集需求疲弱，半导体血本开支步入下行周期，筑设投资额增速回落设备半岛·体育登录入口。2023年Q1筑设贩卖额看事实部企稳和同比回升(268.1亿美元设备，YOY +9%)，该行看好半导体筑设投资额的稳步还原。

　　另一方面，正在供应端半导体筑设的国产化率仍处于较低程度，进口占比拟高。据海闭总署数据，2023年1-4月中国大陆半导体筑设进口金额达77亿美元设备，国产半导体筑设厂商仍有盛大取代空间。

　　筑设上游零部件国产化率目前亦处于较低程度。眼前正在机器加工件和气体/真空体例类零部件周围一经有较多上市公司完毕国产化冲破，而电气类、机电一体类、光学类零部件则处于枢纽验证窗口期设备。

　　其它，正在市集需求端零部件偏向亦希望迎来修复。眼前诸多筑设零部件厂商供应海表龙头筑设公司，有较高的海表收入占比，自2022年Q4以后短期受限于环球半导体投资额的放缓，而预测他日希望迎来海表投资还原带来的订单苏醒+国产取代提速带来的份额晋升。

　　危急身分：半导体筑设市集周期性振动;地缘政事冲突加剧;国产化验证不足预期。民生证券：半导体摆设投资额稳步建复 看好摆设零部件半岛·体育登录入口国产化机会设备